央视财经（记者 祭腾 吴静）2024年交运物流关注哪些方向？来看名家看市的分析。

申万宏源交运物流首席分析师 闫海：2024年我们主要看好航运、船舶、跨境物流三个方向。这三个方向有两个共同之处，第一，都是把中国优秀的产品运出去；第二，是整个航运船舶产业链大周期的利润传导，叠加当前“红海风云”下的不确定性。

首先，我们最看好跨境物流板块。跨境物流板块背后的一个大趋势是，随着欧美跨境电商渗透率的增加，它在向两个方向发展。一是向高端发展，过去，欧美对于时效价的需求不高，现在来看，高端快递的需求受跨境电商渗透率的增加会带来额外的需求。另外一方面，非标的大件健身器材、家具也会受益于欧美跨境电商渗透率的上行，所以跨境物流板块具有能够运输高端时效或者非标货物的公司显著受益。

第二是红海危机下供应链的不确定性。每年通过苏伊士运河的货量里约20%是集装箱，10%-15%是原油成品油。所以油轮、集装箱运输板块也受益于当前红海风云下的运价上行。而从供给端的角度看，油轮的新增运力更少，所以油轮方向也可以重点关注。

第三是船舶产业链。我们正在新一轮造船周期的起点，上一轮的高峰是在2005年加速，2011年至2013年见顶的。按照20年至25年的更新周期，现在整个造船进入了更新需求加速上行的情况。叠加当前红海这一轮风云的背景下，部分尾部的班轮公司赚了钱之后，又有了资本开支的能力，所以新的订单会增加，也会利好整个造船板块。

来源：央视财经